Maksimalus išėmimas (MDD) yra didžiausias pastebėtas nuostolis nuo didžiausio portfelio lygio iki minimumo, prieš pasiekiant naują piką. Maksimalus lėšų išėmimas yra neigiamos rizikos per nurodytą laikotarpį rodiklis.
Kaip apskaičiuojamas didžiausias pinigų išėmimas?
Maksimalus lėšų išėmimas (MDD) matuoja didžiausią investicijos vertės kritimą, nurodytą skirtumu tarp žemiausio ir aukščiausios smailės prieš žemiausią ribą vertės.
Kas yra geras MDD santykis?
Automobilio ir MDD santykis daugiau nei 1 laikomas gera sistema. Jei jūsų CAR/MDD santykis yra 1, tai reiškia, kad galite prarasti viską, ką uždirbote, nes jūsų grąža ir išmokėjimai yra vienodi.
Kokia yra maksimali pinigų išėmimo trukmė?
Didžiausia lėšų išėmimo trukmė yra blogiausias (maksimalus/ilgiausias) laikas, kurį investicija patyrė tarp piko (akcijų aukščiausios vertės). Daugelis mano, kad maksimali DD trukmė yra laiko tarpas tarp naujų aukščiausių punktų, per kuriuos įvyko maksimalus DD (dydis).
Kokia yra gera grąža, palyginti su maksimaliu išmokėjimu?
RoMaD kontekste
Praktiškai investuotojai nori matyti didžiausią išskyrimą, kuris yra pusė metinės portfelio grąžos arba mažesnė. Tai reiškia, kad jei maksimalus lėšų išėmimas yra 10 % per tam tikrą laikotarpį, investuotojai nori 20 % grąžos (RoMaD=2). Taigi kuo didesnis fondo išmokėjimas, tuo didesnis grąžos lūkestis.
