Nesvertinė beta versija beveik visada lygi arba mažesnė už svertinę beta versiją, atsižvelgiant į tai, kad skola dažniausiai bus lygi nuliui arba teigiama. (Tais retais atvejais, kai įmonės skolos komponentas yra neigiamas, tarkime, kad įmonė kaupia grynųjų pinigų, tada be sverto beta versija gali būti didesnė nei svertinė beta versija.)
Kodėl svertinė beta versija yra aukštesnė nei be sverto?
Kadangi vertybinių popierių be sverto beta versija natūraliai yra mažesnė nei svertinė beta versija dėl skolos, jo be sverto beta versija tiksliau matuoja nepastovumą ir našumą, palyginti su visa rinka.. … Jei vertybinio popieriaus be sverto beta versija yra teigiama, investuotojai nori investuoti į jį per bulių rinkas.
Ar didelė be svertų beta versija yra gera?
Svertinė beta versija rodo įmonės akcijų kainos jautrumą bendriems rinkos pokyčiams. Teigiama svertinė beta versija rodo, kad kai rinkos rezultatai yra geri, tada akcijų kainos kils, o neigiama svertinė beta versija rodo, kad kai rinkos rezultatai prasti, akcijų kainos kris.
Kaip pereiti nuo svertinės beta versijos prie nesvertinės beta versijos?
Neįvertintos beta versijos formulė
Nesvertą beta versiją arba turto beta versiją galite rasti pašalinus skolos efektą iš beta versijos su svertu. Skolos efektą galima apskaičiuoti skolos ir nuosavybės santykį padauginus iš (1-mokesčio) ir prie šios vertės pridedant 1. Atskirdami svertinį beta versiją su šiuo skolos efektu, gausite be sverto beta versiją.
Kas yra didelio sverto beta versija?
Jei įmonė turi daugiau skolų nei nuosavas kapitalas, tai laikoma, kad ji turi didelį svertą. Jei įmonė ir toliau naudos skolą kaip finansavimo š altinį, jos svertinė beta versija gali išaugti iki didesnės nei 1, o tai reikštų, kad bendrovės akcijos yra nepastovios, palyginti su rinka.
